【原创】银行存款增速放慢是为了“瘦身健体”

　　●(非特别标注，文章皆为谭浩俊原创)

　　央行数据显示，8月末人民币存款余额175.24万亿元，同比增长8.3%，增速分别比上月末和上年同期低0.2个和0.7个百分点。同时，据交通银行金融研究中心测算，包括大行在内，二季度行业绝大部分存款同比增速维持低位，平均为4.96%。

　　按照以往的经验，每到月末、季末、年末，银行都有一波抢存款大战。而在抢存款大战中，各种不规范行为也是比比皆是。如扣点、奖金、返还等，弄得许多客户也是每到这个时点，就以资金要用为借口，向银行工作人员索要各种回报和返点。实事求是地讲，在银行工作，确实越来越不容易。

　　然而，今年以来，很明显地存款增长开始趋向平缓，并出现增幅放慢现象。很重要的一个原因，就是监管趋紧，不规范争抢存款行为受到约束，保时点被监管遏制。如此一来，存款的真实性也就越来越强，对贷款的负面影响也越来越小。

　　事实也是，在过去相当一段时间，银行都把存款与贷款紧紧捆绑在一起，把存款与贷款增长作为考核工作人员的主要手段，甚至唯一手段。由于与工作人员的个人报酬挂钩，因此，多数银行在给客户发放贷款时，都提出了诸如缴纳存款保证金、存款金额等方面的要求。否则，就不给客户贷款支持。

　　这样做的结果，不仅增加了客户的利息负担，也给银行存款带来了许多非正常增长因素，一些看似派生存款的资金，实质并不是派生存款，而是银行利用贷款逼迫客户存放在银行的贷款保证金。由于规模过大，不仅使贷款的真实性受到了很大影响，名义贷款与实际贷款完全不相符，而且导致存款的真实性也受到很大影响，虚假存款很多，出现一定的存款“水分”。尤其是广义货币，更是被虚假存款也掺杂进了不少“水分”，带来舆论和公众对广义货币认识上的误导。如将广义货币与GDP相比、与美国的广义货币相比等，产生了很不好的社会影响。

　　更重要的，贷款规模那么大，金额那么多，为什么融资难、融资贵的矛盾还那么激烈，除了银行不向实体经济贷款，或贷款比重偏低之外，就是贷款的实际到位情况不佳、许多贷款转化成企业存款有关。如果能够把夹杂在贷款中的“水分”挤掉，贷款余额就不会有那么大，对社会产生的负面影响也不会那么大。

　　所以，面对存款增速放缓，笔者认为，是一件好事。至少，通过对企业的了解，银行对企业贷款收取的保证金比重降低了，存款的“水分”也少了。如果能够全面取消贷款保证金，存款的“水分”会更少，存款的真实性也更强。

　　银行是管理货币、经营资金的，银行资金的真实性越强，对经济社会发展就越有利，对宏观经济决策也更有效。如果银行数据存在较大“水分”，存贷款被人为抬高，对货币政策的制定与执行是相当不利的。在广义货币中，到底有多少存款虚假带来的“水分”，是一个值得关注和研究的问题。如果剔除掉这些“水分”，或许，广义货币的负面影响就会少很多，所谓GDP只有美国的六成，广义货币是美国的两倍等言论，也就会慢慢消失。所以，对存款增速放缓，切不要过度在意，也不要过度解读。存款增速放慢，恰恰证明了监管已经见效，银行存款虚假现象已经得到遏制。

　　可以想象，在未来一段时间，挤存款“水分”工作会继续推进，银行存款中的“水分”也会越来越少，从而达到“瘦身健体”的目的。需要重视的是，在给银行存款“瘦身”的同时，一定要强化信贷结构的优化与调整工作，让信贷资金更多地向实体经济倾斜。因为，只有多给实体经济、特别是中小企业贷款，不仅经济复苏的步伐会加快，舆论和公众对银行的负面议论也会逐步减少。所谓货币政策传导不畅，最根本的原因也在于信贷资金投放出现问题。同时，对银行存款“瘦身”后出现的存贷比上升，也要引起重视。毕竟，贷款是实打实的数据，人为的派生存款少了，贷款的实际投放额就会增加，那么，存贷比也会提高。存贷比偏高，难免会产生风险加大的想法。如何化解这一矛盾，也是需要研究和思考的问题。

　　特别需要强调的一点，就是银行存款“瘦身”，不仅不会影响对实体经济的支持，反而对实体经济有利。至少，贷款保证金不要缴那么多了吧，贷款实际使用量增加了吧，需要支付的利息差也少了吧。

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