野村：升香港宽频(9.79, -0.08, -0.81%)（01310）目标价至11元 评级“买入”

　　野村发表研究报告，认为香港宽频（01310）短期前景强劲，2018年每股派息预计增长超过12.5%，该行认为，公司指引2018至2020财年预测经调整自由现金流达每股2.1元属进取，并有多种影响因素，因此并没有将此纳入基本情境之中。

　　该行上调公司中长期增长预测，以反映住宅业务每月每户平均收入（ARPU）表现好过预期，企业业务增长及成本控制得宜。此外，该行也计入共同持股计划III因素以及考虑到拨备摊销成本将令税后盈利摊薄。

　　野村预期香港宽频2017至2020年收入、税息折旧及摊销前盈利（EBITDA）及税后盈利复合年增长率可达10%至22%，维持该股“买入”评级，目标价由10.5元升至11元。

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