余额宝史诗级扩张 但是你也可能亏得一无所有

古人云：十年磨一剑。但是爱好武术的马云只用了4年的时间，就将余额宝这把原本出身草莽的宝剑磨砺得锋芒毕露，在金融界各方名门正派的屡次打压下，倔强成长，终于在江湖上杀出一条血路。

天弘基金最新发布的公告显示，截止今年6月底，余额宝的规模已达到了1.43万亿元。相比去年底的0.8万亿元，猛增近80%，环比今年一季度末的1.14万亿元，增加了近3000亿元。

1.43万亿，这基本上是沈阳、大连、青岛这样级别城市的“金融机构本外币存款余额”（包括企业、政府、个人的全部存款）。这一数据也超过了全国性股份制银行中位居第一的招商银行(600036,诊股)2016年年底的个人活期和定期存款总额，直追2016年中国银行(601988,诊股)的个人活期存款平均余额1.63万亿元，更是将兴业银行(601166,诊股)、民生银行(600016,诊股)、浦发银行(600000,诊股)、中信银行(601998,诊股)等甩出好几条街。

与此同时，余额宝基金已超过了规模1500亿美元的摩根大通美国政府货币市场基金，成为世界第一大货币市场基金。

然而，核心问题是，规模已经如此之大的余额宝，仍然以令人恐怖的速度增长。长此以往，银行的未来在哪里？余额宝风险在哪里？

当披荆斩棘：余额宝发展历史

在准入政策极其严苛、行业内铁板一块的中国金融市场，余额宝在短短4年之内获得如此迅速的发展，堪称业界奇迹。

天弘基金搭上支付宝。2013年5月，天弘基金推出天弘增利宝货币基金，对接支付宝的余额理财工具“余额宝”，产品发布仅一个月，其资金规模已超过百亿元，客户数超过400万户。

余额宝上线。2013年6月5日，支付宝宣布推出名为“余额宝”的余额增值服务，用户存放在支付宝的钱，在支付宝网站内即可直接购买货币基金等理财产品，同时也能随时用于网购、转账等。余额宝仅支持天弘基金的增利宝货币基金。

余额宝被盗。2013年10月16日，有网民余额宝账户4万元不翼而飞，造成网民对余额宝资金安全的讨论。随后余额宝通过平安保险实行100%赔偿，解决了网民对安全问题的担忧。

余额宝投资和盈利模式。支付宝与天弘基金合作，把余额宝大部分资金存银行的协议存款（协议存款利率比普通存款利率高很多），一部分买入金融债券和短期公司债，所以收益既有保障又比较高。

天弘基金成为最大基金。截至2014年1月15日15点，余额宝规模超过2500亿元，客户数超过4900万户。天弘基金由此成为国内最大的基金管理公司。

传统银行联手围剿余额宝。2014年3月初，有消息称，国有三大银行不接纳以余额宝为代表的货币基金协议存款。此外，货币基金之前享受的“提前支取协议存款不罚息”的特权有可能被取消。

天弘增利宝改名。2015年5月15日，天弘基金宣布将“天弘增利宝货币市场基金”变更为“天弘余额宝货币市场基金”，基金代码不变，目的是方便客户更进一步了解余额宝，不必再因辨别余额宝与增利宝而感到困惑。

额度调整。2017年5月27日，为应付监管压力，余额宝将个人持有的最高额度调整为25万元，而相比此前，余额宝的个人账户持有上限为100万元。

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