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发布时间:2020-12-11来源:未知 编辑:生活头条
海富通阿尔法对冲混合基金是一只五星评级的基金,但是从收益率的排名我们却发现,该基金的排名长期不佳,尤其是在同类基金的对比中,这是为什么呢?
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这是因为基金分类的划分是混合型基金,是与其他股票仓位比较高的混合基金放在一起比较的,那部分混合基金业绩收益平均水平比较高,但是同时波动性也比较高。
而海富通阿尔法对冲混合基金追求的是绝对收益,业绩比较基准为三年期银行定期存款利率(税后)。
所以,该基金自2014年成立以来到现在,收益率为58.1%,近三年收益率是20.78%,近一年收益率是3.66%,平均年化收益在8.7%左右。近三年最大回撤仅仅2.62%。
该基金自成立起的每一年都实现了正收益,哪怕是在沪深300指数下跌25.31%的情况下,同类平均亏损13.93%的情况下,仍然取得了6.32%的正收益。
海富通阿尔法对冲混合投资策略分析
海富通阿尔法是量化对冲基金的典型代表。
以三年期定期存款利率为业绩基准,投资目标为通过灵活的投资策略,捕捉市场中的绝对收益机会。
投资策略上,
一是用股指期货对冲权益资产的系统性风险,与组合跟踪指数保持较小的跟踪误差,做好风险管控才能保证收益的持续性。
二是通过多因子量化选股,在盈利因子、流动性因子等十大风格因子中有选择的正向暴露以获得超额收益。
三是结合主观选股,与量化模型的选股相印证。
海富通阿尔法的基金经理杜晓海也说过:绝对收益基金“要追求超额收益的稳定,而不是超额收益的陡峭”,其以其独特的投资策略,严控净值回撤,不论市场牛熊都力求获得正收益,因此更加适合厌恶波动、希望获得稳健收益的投资者。
什么是绝对收益目标基金?有什么特点?绝对收益目标基金一定是赚钱的吗?
通过海富通阿尔法混合基金,相信大家对绝对收益目标基金已经有了大致的概念。
而绝对收益基金以绝对收益为目标,不论市场涨跌,都力争取得正收益。
相比于其他基金,绝对收益目标基金具有一些特点。
首先是历史回撤上,从历史回撤看,以绝对收益为目标的投资尽管绝对收益目标基金也有一定的波动,但是回撤控制得好,净值波动低,风险收益比很有吸引力,并为投资者带来良好的投资体验。
从投资策略看,绝对收益基金的策略可以分为“固收+”和对冲两种。
海富通阿尔法就是典型的量化对冲策略,利用衍生品将一部分系统风险对冲掉,从而控制回撤、降低波动。
除此之外,绝对收益目标的基金一般不随市场而大幅涨跌,持续创造正收益,最明显的表现是净值持续向上并创出新高。
但是,绝对收益目标基金不是能保证一定是赚钱的,但是相比于市场其他基金,其收益目标就是奔着绝对收益去的,更加稳健。