债务融资工具通过“债券通”首次面向境外投资者直接发行

中国证券网讯（记者 金嘉捷）中国银行间市场交易商协会6日宣布，7月3日5只非金融企业债务融资工具（简称“债务融资工具”）通过“债券通”渠道，首次同步面向境内外投资者试点公告发行，截至6日中午已全部完成簿记发行。

据悉，华能集团、三峡集团、中国联通、中铝公司和国家电投共5家企业作为“首日试点发行人”面向境内外投资者公告发行，金额合计70亿元人民币，全场认购倍数均在两倍以上。

境外投资人方面，Deutsche Bank（德意志银行）、HSBC（香港上海汇丰银行）、BEA（东亚银行）等十多家境外投资者积极参与投资，金额达12.7亿元，占总体比例达18.2%。

境外投资者类型广泛涵盖境外央行、商业银行、证券公司、保险公司、资产管理机构、非法人产品等，体现了境外投资者对境内公司信用类债券较为强烈的投资意愿。

此次面向境外投资者直接发行，开启了债务融资工具市场开放发展的新时代，具有多方面意义。首先，在提升债务融资工具对外开放程度的同时，有利于增强国际资本对人民币资产的配置需求，助推人民币国际化进程。

其次，便利国内实体经济企业通过一级发行市场直接吸收使用境外资金，进一步拓展实体经济融资渠道。

第三，有利于优化投资者结构，丰富市场交易策略，减弱市场的一致预期和同向波动，提升债务融资工具市场的流动性和稳定性，为实体经济发展提供更为稳定的融资市场环境。

最后，促进债务融资工具注册发行机制流程、信息披露制度以及基础设施建设等逐步与国际接轨，推动债务融资工具市场持续健康发展，更好地服务会员、服务市场、服务实体经济。

“债券通”正式运行，标志着中国债券市场对外开放迈入新的阶段。长期以来，交易商协会循序渐进引入加拿大BC省、波兰共和国以及德国戴姆勒、法国威立雅、招商局（香港）等来自不同地区、不同行业的优质境外主体在银行间市场发行人民币债券，持续推进银行间市场国际化建设。

截至2017年6月末，共有25家境外发行人完成2371亿元熊猫债注册，共成功发行35只，合计714亿元。