花旗将新濠国际(00200)目标价上调3.4%,由29.5元升至30.5元,重申“买入”评级。
花旗预测,新濠国际2018年第2季的收入为12.29亿美元,同比及按季分别下降5%及6%,其物业EBITDA为3.55亿美元,同比增长8%,按季则降12%,符合该行预期。该行称虽然澳门的贡献较预期弱,但很大程度上却被马尼拉市场的强势所抵消。
花旗表示,新濠天地的EBITDA按季下降18%至1.71亿美元,低于该行估计的1.82亿美元,原因是中场的投注量较低。而旗下摩珀斯酒店的整合也影响玩家的游玩时间。
但该行称,令人鼓舞的是,管理层指引由7月至今的新濠天地中场投注量同比增长约20%,同时反映了摩珀斯的增长。该行称新濠目前在摩珀斯开设了700间客房,并100%为博彩玩家所使用,而全部772间客房预计于7月底开放。该行称因此将目标价上调以反映新濠的最新市值。
截至7月25日,新濠国际涨5.22%,报24.2港元。
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