阿里巴巴的主要创始人马云曾经豪言：银行不改变，那我们就来改变银行。彼时很多人认为马云的想法是“天方夜谭”，但到了今天，可能很少会有人再把这句话看作是玩笑话。

近日，天弘基金数据显示，截至6月30日，余额宝的期末净资产达到1.43万亿元，占整个货币基金规模的28%。1.43万亿元是什么概念？

有媒体报道称，1.43万亿元基本相当于沈阳、大连、青岛这样级别城市的“金融机构本外币存款余额”(包括企业、政府、个人的全部存款)。另据记者梳理发现，上述余额宝的资产规模已经超越中国第五大银行招商银行2016年年末的个人存款余额（包括活期和定期）1.28万亿，直逼2016年年末中国银行的个人活期存款平均余额1.63万亿元。

狂飙的余额宝资产规模

据悉，余额宝去年12月31日发布的报告中，净资产规模为8082.94亿元，今年3月31日则显示已净资产达到11396.38亿元。因而，对比现在的最新资产数据可以推算出，余额宝在半年时间里，资产规模暴增了77.14%，每月疯涨1000多个亿。余额宝何以规模暴涨？

记者采访了多位业内人士，简单来说，余额宝规模的膨胀是其收益率上升的结果。

今年以来，余额宝的7日年化收益率一直呈现增长态势。记者进入余额宝界面发现，7月11日余额宝的7日年化收益率为4.12%，而近一个月的平均收益率则为4.14％。

与余额宝超过4%的收益率相比，银行存款利率显得有些“拿不出手”。据融360发布的今年6月份北京地区银行存款利率数据显示，在各大银行中，活期存款利率最高的是天津银行，但其利率也只有0.42%。

对此，金融行业分析师严哲铭接受《中国产经新闻》记者采访时表示，央行提高了银行间市场的借款成本。余额宝货币基金的七日年化收益率上涨很快，比银行一年期的理财产品回报率都要高。这样就出现了一个情况：把钱存进余额宝，不仅流动性好当天可以赎回，而且短期看，比银行有起点、有锁定期的理财产品回报率更高，那么“钱自然会往回报率高的地方走”。

另一方面，余额宝本身具备便利性与综合性的特点，也吸引了不少用户。易观金融行业分析师田杰接受《中国产经新闻》记者采访时认为：“余额宝借助互联网结合了消费与理财，建立了完整的循环生态链，让人们的日常资金来往都能在移动端上完成。”

事实上，在“互联网+”的浪潮下，互联网金融已得到很大的发展，第三方支付更是发展迅猛。2017年第1季度，中国第三方支付机构综合支付业务的总体交易规模达325964亿元人民币，环比增长19.6%，其中支付宝占据了36.9%的交易份额。

在支付便利的前提下，互联网理财也得以迅速发展。田杰表示，作为支付宝的首推理财产品，余额宝在市场认可度上和操作便捷性上有很大优势。余额宝操作简单、无门槛限制、存取灵活、短期利率较高，有效地释放了市场中的闲置资金理财需求。

另一方面，余额宝资金流转更加方便。传统银行支付业务中，跨行转账、朋友之间转账等业务操作起来较繁琐且存在一定手续费，而余额宝借助支付宝的转账便利则可以有效规避这些问题。

货币基金整体都在扩张

实际上，余额宝的本质属于货币基金。而仔细观察后会发现，其实“并非只有余额宝规模扩张，包括余额宝在内的整个货币基金行业规模都在扩大。”中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚接受《中国产经新闻》记者采访时表示。

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