融360监测的数据显示，本周（7月14日-7月20日）银行理财产品发行量共2403款，较上周增加了99款；平均预期年化收益率为4.39%，较上周微幅下降0.01个百分点，近两周走势较为平稳；平均期限为5.5个月，较上周增长了0.5个月。

一、12个月以上期限产品收益波动大

从产品期限来看，本周3个月以内理财产品819款，平均收益率为4.31%；3-6个月理财产品770款，平均收益率为4.44%，6-12个月理财产品704款，平均收益率为4.42%，12个月以上理财产品55款，平均收益率为4.44%。

3个月以内及12个月以上理财产品收益率较上周上升，但3-6个月及6-12个月理财产品收益率略有下降。其中，近两周12个月以上理财产品收益波动较大，这与样本数量较少有一定关系。

二、保本理财收益降幅大于非保本理财

从不同收益类型的理财产品来看，本周保证收益类理财产品181款，平均收益率为3.72%，较上周下降了0.02个百分点；保本浮动收益类理财产品529款，平均收益率为3.79%，较上周下降了0.05个百分点；非保本浮动收益类理财产品1567款，平均收益率为4.68%，较上周下降了0.01个百分点。

各类型理财收益均有所下降，保本理财收益降幅要大于非保本理财。据外媒报道，近日银监会要求银行下调表内理财收益，即保本理财，目的在于防范银行负债压力带来的系统性风险。保本理财与银行存款性质较为相似，但是前者的收益率要远高于后者。

三、收益5%以上理财产品增加38款

从不同收益区间来看，本周预期收益率在3%（含3%）以内的理财产品152款，预期收益率在3%-4%（含4%）之间的理财产品417款，预期收益率在4%-5%（含5%）之间的理财产品1388款，预期收益率在5%-6%（含6%）之间的理财产品324款，预期收益率在6%以上的理财产品16款。

虽然整体收益率下降了，但5%（不含）以上理财产品数量较上周却增加了38款。融360理财分析师还是要提醒大家，国有银行收益率超过5%的理财产品及中小银行收益率超过5.5%的理财产品要看清高收益背后的原因，一般来说不是结构性理财，就是私银客户或高净值客户专属理财。

比如本周收益率在5.5%以上的理财产品共28款，其中结构性理财产品25款，私银客户理财产品2款，区域性理财产品1款。

四、股份制银行收益超过城商行

从不同类型的银行来看，本周股份制银行理财产品467款，平均收益率为4.61%，城商行理财产品734款，平均收益率为4.57%，国有银行理财产品362款，平均收益率为4.40%，农商行理财产品683款，平均收益率为4.19%，邮储银行理财产品50款，平均收益率为4.06%，外资银行理财产品83款，平均收益率为2.63%。

一般来说，城商行理财产品的收益率是最高的，而且发行的多为风险等级为2级及以下的常规理财产品，结构性理财和私银客户理财很少。意外的是本周股份制银行理财收益竟然最高，其中浙商银行、中信银行(601998,诊股)、恒丰银行的平均收益率均在5%以上，尤其是浙商银行，非保本理财收益率大多在5%以上，保本理财收益最低也有4.76%，甚至超过一些国有银行的非保本理财收益，拉高了整个股份制银行的理财平均收益，而且该行发行的全是非结构性理财产品。

五、6家银行平均收益率超5%，较上周减少5家

融360对本周理财产品发行量超过5款的银行进行收益排名，数据显示，成都农商行收益排名榜首，平均收益率为5.15%，这在今年来还属首次，浙商银行紧随其后，，平均收益率为5.12%，平均收益率超过5%的银行共6家，较上周减少了5家。7月份银行资金压力不大，高收益理财产品明显减少了。

在收益排名前20的银行中，有10家城商行、6家农商行、4家股份制银行，虽然城商行数量最多，但12家全国性股份制银行有4家上榜，比例最高。

平均收益率排名可以作为投资者选择银行的一个参考，但不能作为唯一指标，因为有的银行平均收益率高，有可能是一些特有的高收益理财产品发行比例过高，如结构性理财、私银客户或高净值客户理财、风险等级在3级以上的高风险理财等。

结语

7月第一周银行理财大幅下降之后，近两周都处于窄幅波动阶段，不出意外的话，7月份银行理财将迎来“七连涨”之后的“首跌”。近日央行连续通过公开市场进行资金投放，市场利率连续下跌，下周银行理财产品收益率有可能进一步走低，不过市场资金流动性整体来看还是偏紧，银行长期资金压力并没有减轻，短暂的回调之后，8月份银行理财收益或止跌企稳。

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