一 3月市场概况

　　2018年3月，八二分化延续，创业板独树一帜，沪指继续回调。3月上旬，沪指经历了一个较为曲折缓慢的爬升过程，盘中打到过3333的点位，但没有击穿前高所以遇阻小幅回落，但仍在同一个平台运行，但22号贸易战打响，指数大幅下挫至3150一线平台，震荡至月末没有明显反弹。不同于沪指的弱势，创业板3月伊始延续了上个月的v形反弹，于12日触及阶段高点试探1900点，随后小幅走低震荡，在黑天鹅的打击下也是在第二天收出长阳，大幅反弹，快速回到了之前的平台，并且月末最后一天成功站上1900点关口。

　　截至3月30日，上证综指收于3168.9点，下跌90.51点，跌幅2.78%；深成指收于10868.65点，上涨39.92点，涨幅0.37%； 创业板收于1900.48点，上涨146.85点，涨幅8.37%。

　　3月纳入统计的4909只阳光私募产品，样本远小于2月8845只，平均收益率回升至-0.64%，相比2月份-1.85%明显收窄。正收益部分，最高收益率91.95%，小于上一个月150.38%。仅有85只产品超过10%，远少于2月份170只。而跌幅最大的为-100.69%，大于2月份-83.61%，但仅有92只跌幅超过-10%，小于上个月571只。

　　市场八二分化延续，中投在线研究中心统计，以3月初至4月初有净值更新为标准，

　　股票类阳光私募基金收益延续下挫，但跌幅收窄，3月纳入统计的101只产品，远小于2月样本数量538只。平均收益率为-1.17%，跌幅小于此前一个月-2.52%。最高收益率为21.61%，远小于2月份45.14%，仅有9只超过5%，远小于上个月41只，3只涨幅超过10%，小于2月19只。跌幅最大为-22.65%，小于上一个月-28.71%。

　　衍生品阳光私募基金有净值更新纳入统计的31只产品，样本远小于上个月131只，平均收益率为1%，大于上一月0.03%；3月纳入统计的4554只证券投资类信托产品，平均收益率为-0.72%。混合型基金有净值更新纳入统计的129只产品，样本远小于此前2666只，平均收益率为0.47%，远大于2月份-1.52%

　　其他策略私募基金来看，

　　3月各策略阳光私募平均收益增幅及A股指数月度涨跌幅对比：