个人养老投资，怎么做资产配置？

　　为提升退休生活品质而进行的个人养老投资，可以说是人生中最重要的理财规划之一。

　　对于热爱储蓄的人而言，“投资”是一件既有风险又麻烦的事，但持有现金也有风险——你要承担货币贬值的损失。养老投资还需要极大的耐心，长远打算并不容易，但却是明智者的选择。同时，国家也在鼓励养老资金理财的发展：2月11日，证监会正式发布《养老目标证券投资基金指引（试行）》（下文简称《指引》）并自公布之日起施行。未来将可通过“养老目标基金”满足养老资金理财需求。

　　养老投资要与股票Say no？

　　不少人会顾虑，认为养老理财应排斥风险高的股票。但事实并非如此，《指引》第五条规定：

　　“养老目标基金定期开放的封闭运作期或投资人最短持有期限不短于1 年、3 年或5 年的，基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计原则上不超过30%、60%、80%。”

　　我们也可看看美国的情况，美国养老保障体系中的“401（k）计划”属于一种企业补充养老，占美国退休资产的19%。在401（k）计划中，职工每月存入工资的一定比例并自己决定投资对象，风险也由职工自担。根据美国投资公司协会的数据，股票在401（K）中的占比达到了66.4%，是其最主要的资产类型。