本次发行品种为记账式固定利率附息债券，全部为新增债券，为今年第三批河南省政府专项债券，分为三年期、五年期、七年期、十年期四个期限品种。其中，前三种对应国有土地出让金收入，发行规模分别为110亿元、124亿元、124亿元；十年期对应车辆通行费收入，发行规模为50亿元。本次投标标位区间上限较（招标日前一至五个工作日）相应期限国债收益率曲线的算术平均值上浮20%，高于地方债传统的上浮15%的招标上限。前期，河南省财政厅已履行相关程序，增补海通证券(600837,股吧)、中信证券(600030,股吧)、中银国际证券、中信建投证券、广发证券(000776,股吧)、中金公司、华福证券、兴业证券(601377,股吧)、东方财富证券9家券商类金融机构为政府债券承销团一般成员。

河南省财政实力较强，截至2016年末，河南省政府性债务与政府综合财力的比值约为78%，低于国际和财政部规定的警戒线水平，且主要偿债指标良好，整体债务风险可控。

地方政府债券属于低风险债券品种，自今年5月起，各地区地方债的发行利率较2016年上限有较大幅度提升，5月和6月，地方债招投标平均利率分别为4.17%和4.06%，高于储蓄国债的收益率，配置价值日益凸显。据上交所的有关规定，社会投资者除参与地方债上市后的交易外，还可以委托证券公司（承销商）代为投标，以及参与网上和网下分销。目前，华融证券、中信证券、财通证券等首批试点券商已经开通了委托投标和网上分销功能。按有关规定，地方债享受免税待遇，并可比照国债参与上交所的质押回购，平均质押率约为98%。

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